Loading...
HomeMy WebLinkAboutIV.B - 2020 Budget20 2 0   C o m m u n i t y   D e v e l o p m e n t   B u d g e t   R e q u e s t Ju n e   2 7 ,   2 0 1 9 HE D R A Ne w   I n t i a t i v e s 2 0 2 0   R e q u e s t 2 0 1 9   B u d g e t 1 H o u s i n g   C o n s u l t a n t   S e r v i c e s 2 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                    c o n s u l t a n t   l i n e   i t e m 2 V e r m i l l i o n   C o r r i d o r   G a p   A s s i t a n c e \ S i t e   P r e p 5 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                    G a p   A s s i s t a n c e   i n   s i te   p r e p   o r   a c q u i s i t i o n 3 B u s i n e s s   P a r k   A n a l y s i s 5 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                    c o n s u l t a n t   l i n e   i t e m 4 M a r k e t i n g \ B r a n d i n g 1 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                    A d v e r t i s i n g   L i n e   i t e m  ‐   M a r k e t i n g   b r a n d i n g   b r o k e r   t o u r 5 U B C   L u m b e r   R e d e v e l o p m e n t 2 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                    c o n s u l t a n t   l i n e   i t e m Ca p i t a l   f o r   A c q u i s i t i o n Fu n d   B a l a n c e   I t e m ? $ 9 0 0 , 0 0 0   i n   4 0 7   ‐   U s e   p r o c e e d s   f r o m   s a l e   o f   e xisting property to establish a revolving fund for property acquisition 15 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                Ov e r a l l   B u d g e t Co m m e r c i a l   R e h a b   L o a n s 1 2 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                1 7 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                              Re s i d e n t i a l   R e h a b   L o a n s 5 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                    ‐ $                                                                                                          En v i r o n m e n t a l   C l e a n u p   ‐   S i t e   P r e p 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                I n c l u d e s   $ 5 0 k   c o n t i n g e nc y   f o r   b l o c k   1   a n d   c o n t i g e n c y   f o r   H u d s o n ,   V e r m   S i t e   p r e p Op e n   t o   B u s i n e s s   M e m b e r s h i p 5 , 5 1 3 . 0 0 $                                                                                        5 , 5 1 3 . 0 0 $                                                                                      Tr a n s p o r t a t i o n 1 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                        1 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                      Le g a l 5 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                        1 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                      Du e s   a n d   M e m b e r s h i p s 7 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                        6 , 6 2 5 . 0 0 $                                                                                      Ex p e r t   a n d   C o n s u l t a n t   S e r v i c e s 9 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                    2 5 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                  Mi l e a g e 1 , 5 0 0 . 0 0 $                                                                                        6 0 0 . 0 0 $                                                                                              Ad v e r t i s i n g 1 5 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                                    4 , 5 0 0 . 0 0 $                                                                                      Pe r s o n e l   E x p e n s e s 2 2 6 , 7 4 5 . 0 0 $                                                                                2 1 5 , 3 9 4 . 0 0 $                                                                              I n c l u d e s   $ 1 6 5 , 3 9 4   i n   a c tu a l   e x p e n s e s   a n d   $ 5 0 k   f o r   6   m o n t h   v a c a n c y   i n   E D C   p o s i t i o n Hu d s o n   E n v i r o n m e n t a l   C l e a n u p 36 0 , 0 0 0 . 0 0 $                                                                          t a k e n   f r o m   4 0 4   f u n d   b a l a n ce 62 1 , 7 5 8 . 0 0 $                                                                                4 2 9 , 6 3 2 . 0 0 $                                                                              HE D R A   2 0 2 0   B u d g e t   P r i o r i t i e s   Ju n e   1 3 ,   2 0 2 0   H E D R A   M e e t i n g     In   d e v e l o p i n g   t h e   2 0 2 0   B u d g e t   f o r   HE D R A   O p e r a t i o n s   w e   a r e   s e e k i ng   i n p u t   t o   e s t a b l i s h   p r i o r i t i e s   b a s e d   u p o n   t h e   S t r a t e g i c   P l a n   for Economic  De v e l o p m e n t ,   p a s t   b u d g e t   r e q u e s t s   an d   o t h e r   a n y   o t h e r   p r i o r i t i e s  e s t a b l i s h e d   b y   H E D R A .     P l e a s e   r e v i e w   t h e   i t e m s   b e l o w   f o r   d i s c ussion at the  me e t i n g :     It e m   A m o u n t   H i s t o r y   P r i o r i t y   Ho u s i n g  –   C o n s u l t a n t   s e r v i c e s   t o   a d d r es s   i s s u e s   r e l a t e d   t o   e c o n o m i c   de v e l o p m e n t   ~  $ 4 0 , 0 0 0   P r i o r i t y   e s t a b l i s h e d   i n   S t r a t e g i c   P l a n   f o r   Ec o n o m i c   D e v e l o p m e n t     Ve r m i l l i o n   S t r e e t   C o r r i d o r   –   Re d e v e l o p m e n t   a s s i s t a n c e .     M a y   i n c l u d e   co n s u l t a n t   a n a l y s i s ,   p r e l i m i n a r y   d e s i g n ,   a n d   e n v i r o n m e n t a l   ~  $ 5 0 , 0 0 0   I m p l e m e n t a t i o n   o f   2 0 1 8   V e r m i l l i o n   Co r r i d o r   P l a n     Ha s t i n g s   I n d u s t r i a l   P a r k   V a c a n t   L a n d   A n a l y s i s   –   Co n s u l t a n t   s e r v i c e s   t o   an a l y z e   t h e   b e s t   u s e   o f   t h e   r e ma i n i n g   5 0   a c r e s   o f   v a c a n t   i n d u s t ri a l   p a r k   (i n d u s t r i a l   o r   h o u s i n g ) .       ~  $ 2 0 , 0 0 0   P r i o r i t y   e s t a b l i s h e d   i n   S t r a t e g i c   P l a n   f o r   Ec o n o m i c   D e v e l o p m e n t     Si t e   A c q u i s i t i o n   ‐     Ca p i t a l   f o r   p u r c h a s e   o f   i d e n t i f i e d   r e d e v e l o p m e n t   si t e s   f o r   r e d e v e l o p m e n t   a s s e m b l y     S i t e s   i d e n t i f i e d   i n   2 0 1 8   V e r m i l l i o n   Co r r i d o r   P l a n .         Ma r k e t i n g   –   Ad v e r t i s e m e n t   o f   H a s t i n g s   d e v e l o p m e n t   s i t e s   a n d   at t r i b u t e s .     M a y   i n c l u d e   p a r t i c i p a t i o n   i n   r e a l   e s t a t e   b r o k e r   e v en t s   a n d   ot h e r   o p p o r t u n i t i e s   t o   c o n n e c t   w i t h   d e v e l o p e r s   ~  $ 2 0 , 0 0 0   E x p a n s i o n   o f   A d v e r t i s i n g   a n d   B r a n d i n g   bu d g e t   a l l o c a t i o n   o f   2 0 1 9     UB C   L u m b e r   R e d e v e l o p m e n t   –   Ex a m i n e   r e l o c a t i o n   o f   C i t y   s t o r a g e   u s e s   fr o m   e x i s t i n g   U B C   B u i l d i n g s   a n d   e x a m i n e   r e d e v e l o p m e n t   p o t e n t i a l  o f   th e   s i t e .   ~  $ 2 0 , 0 0 0   N e w   I t e m   –   HR A   A c q u i r e d   U B C   f o r   re d e v e l o p m e n t   i n   2 0 0 6 .     CE D A   B u s i n e s s   I n c u b a t i o n   –   Co n t r a c t   w i t h   C E D A   t o   a s s i s t   i n   w o r k i n g   wi t h   e x i s t i n g   b u s i n e s s   o w n e r s   t o   t r a n s f o r m   e x t r a   s p a c e   f o r   b u s i ne s s   in c u b a t i o n   u s e     $4 3 , 0 0 0   R e q u e s t e d   i n   2 0 1 9   B u d g e t     Co m m e r c i a l   R e h a b il i t a t i o n   L o a n s     $1 2 0 , 0 0 0   O n g o i n g   p r o g r a m .     A l l o c a t i o n   s i m i l a r   t o   la s t   y e a r .     Re s i d e n t i a l   R e h a b i l i t a t i o n   L o a n s   $1 2 0 , 0 0 0   O n g o i n g   p r o g r a m .     A l l o c a t i o n   s i m i l a r   t o   la s t   y e a r .     Do w n t o w n   E n v i r o n m e n t a l   C l e a n u p   –   En v i r o n m e n t a l   r e m e d i a t i o n   o f   do w n t o w n   r e d e v e l o p m e n t   s i t e s   i n c lu d i n g   t h e   1 . 5   a c r e s   n o r t h   o f   Ar t s p a c e   a n d   t h e   b l o c k   b e h i n d   G r a p h i c   D e s i g n   $2 0 0 , 0 0 0   R e q u e s t e d   i n   2 0 1 9   –   C o s t   m a y   b e   o f f s e t   by   g r a n t   f u n d s     HEDRA 2020 Budget Framework 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 Preliminary 2020 General Fund Transfer Operating Expense Personnel Tax Levy Levy + Interest + Program With Grants??? <- - - - F i x e d C o s t s - - - - > <- - - - - - - > Estimated discretionary spending levy only = $67,000 Estimateddiscretionary spending levy + program income + interest earnings = $145,000 <- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - > <- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - > Estimated discretionary spending with grants = $145,000 +? (use of grant $ tied to specific purpose)